雷?。喝绻靡痪湓拋砀爬ǎ炕前淹顿Y從“農(nóng)耕時(shí)代”帶入到信息時(shí)代的工具，讓數(shù)據(jù)說話，讓數(shù)據(jù)幫我們做投資。進(jìn)一步而言，量化是一種投資方法，可以通過特定因子的選擇，進(jìn)行模型構(gòu)造，明確投資的目標(biāo)和方向；通俗地說，就是可以希望做到“因地制宜，指哪打哪”。同時(shí)，盡管量化是由無數(shù)種因子策略模型構(gòu)建而來，但具體到每一種模型上，其實(shí)都存在自己的“能力圈”，沒有一個(gè)模型能夠適應(yīng)所有市場(chǎng)，因此針對(duì)不同的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)采取不同的解決方案，例如以上證50和以中證500為基準(zhǔn)的量化模型一定存在很大區(qū)別。

　　雷俊：主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是投資的紀(jì)律性，通過模型選股能避免個(gè)人情緒影響，堅(jiān)決執(zhí)行既定策略；二是風(fēng)險(xiǎn)更分散，量化組合在個(gè)股及行業(yè)集中度上要低于其他權(quán)益類產(chǎn)品，有助于分散風(fēng)險(xiǎn)；三是信息處理優(yōu)勢(shì)，量化基金最大的特色就是利用計(jì)算機(jī)處理廣泛的數(shù)據(jù)，其高效性與覆蓋性要遠(yuǎn)高于個(gè)人。

　　雷?。褐饕蛴袃牲c(diǎn)：一是市場(chǎng)活躍度恢復(fù)。經(jīng)過近兩年的蟄伏，市場(chǎng)整體的活躍度增加，一定程度上可能會(huì)造成市場(chǎng)定價(jià)的偏差投資機(jī)會(huì)增多，量化模型在把握此類機(jī)會(huì)上具備一定優(yōu)勢(shì)。二是行情的廣度大幅提升。從今年一季度的數(shù)據(jù)來看，市場(chǎng)中個(gè)股平均收益超越了權(quán)重指數(shù)，這意味著行情不再像2017年那種二八甚至一九分布，整體廣度大幅提升。這和此前2013年到2016年間的“量化大牛市”情形非常相似，當(dāng)時(shí)A股市場(chǎng)上主動(dòng)量化型產(chǎn)品大幅跑贏指數(shù)，金牛量化基金也批量出現(xiàn)。對(duì)于主動(dòng)量化類的產(chǎn)品來說，這或許意味著一個(gè)非常好的投資時(shí)期已經(jīng)開始。

　　以上內(nèi)容與證券之星立場(chǎng)無關(guān)。證券之星發(fā)布此內(nèi)容的目的在于傳播更多信息，證券之星對(duì)其觀點(diǎn)、判斷保持中立，不保證該內(nèi)容（包括但不限于文字、數(shù)據(jù)及圖表）全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)內(nèi)容不對(duì)各位讀者構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。